我们都担心管理投资组合的风险,这不仅仅是一个毫无根据的问题。今年我们看到的波动性比金融危机以来的波动性要大。只要看看飙升的CBOE波动率指数(VIX,又称恐惧指数)。更令人担忧的是,这种波动可能会继续,使潜在的投资者对他们参与股市感到不安。 在投资者心中 在我的公司Lido Advisors,我们认为投资建议应该不仅仅是财富管理,而是一些生活指导。我做的第一件事就是与客户坐下来,深入了解他们目前的情况。他们生活的哪个阶段?他们开始第二次婚姻吗?是否有来自第一个或更多的孩子来?他们是否担心大学资金,或者他们是否有足够的资金维持现有的退休生活方式?他们是在出售公司并关注重大税务活动吗?投资建议应该是一种信任关系,就像心理学家一样,我需要客户公开诚实地分享他们所有的顾虑。只有这样,我们才能制定优化增长和降低风险的战略。 永远不要赔钱。 沃伦巴菲特的头号投资规则是永远不会亏钱。这听起来很简单,但没有保证不会丢失。但是,我们必须努力降低风险。在激烈的牛市期间,业绩通常会自行解决。在不可避免的经济衰退期间保万博新版唯一官方网站,万博新版公告现在又推出了手机客户端护和保护资本更为重要,在上升期间保留尽可能多的资金为您工作。 许多客户都在努力实现缓慢而稳定增长的目标,而不是每年都在努力打败股市。但我还需要了解客户对市场走向的看法,以便设定预期。因此,由于目标缓慢而稳定,并且许多客户认为股票市场不太可能像2017年那样有另一年,我们的上限和缓冲策略对于通常分配给股票市场的部分投资组合来说是理想的。当投资者认为股票市场将产生适度的回报(比如10%或更低)而不是期望更高的时期时,这种策略非常有效。 帽和垫贸易 保留资本(或下行保护)策略有多种形式,但基于今天的股票市场,我的最高建议是帮助确保增长,同时提供必要的下行保护以让投资者安心,这就是我们所说的Cap和Cushion交易。 让我们使用10%作为我们的上限。我们将创建一项投资,根据股票市场的收益率产生回报,但投资期间不超过10%(例如,13个月)。我们可以使用美国国库券作为抵押品来创建无现金交易,该抵押品使用所列出的期权来创建交易。这提供了上行空间,但有限制为投资者提供抵御损失的缓冲。所以,如果在这个例子中,S万博娱乐平台为用户提供全方位的资金、帐号安全服务